ارز ديجيتال تتر چيست؛ راهنماي جامع USDT

تتر يك «استيبل كوين» تركيبي رمزارز-پول فيات و ارزش آن معادل يك دلار آمريكا است. اين رمزارز توسط شركت تتر ليميتد (Tether Limited) صادر مي‌شود. تتر رمزارزي مبتني بر تكنولوژي بلاك‌چين است و كوين‌هاي در گردش آن با مقداري معادل پول فيات (پول سنتي) همراهي مي‌شوند. كوين‌هاي تتر، كوين‌هاي بومي شبكه تتر هستند و تحت نماد USDT تريد مي‌شوند.

لوگوي تتر (USDT)

نوسان‌هاي روزانه در رمزارزها زياد است و باعث مي‌شود نتوان از آن‌ها براي كارهاي اصلي استفاده كرد. نوسان رمزارز باعث رونق سرمايه‌گذاري در آن‌ مي‌شود؛ اما استفاده از رمزارزها را به‌عنوان وسيله‌اي براي معامله محدود مي‌كند.

نوسان مانند شمشيري دولبه است. افزايش ارزش‌ها باعث جذب سرمايه‌گذاران مي‌شود؛ همانند ۲۰۱۷ كه ارزش‌ها سر به فلك كشيد. نوسان همچنين باعث مهاجرت سرمايه‌گذاران مي‌شود؛ براي نمونه ارزش بيت‌كوين در سه‌شنبه سياه ۲۰۲۰ با افتي بيش از ۵۰ درصد همراه بود. اثر نامطلوب افت ارزش كه بر حجم‌ها و بهره‌ها اثر مي‌گذارد در بازار رمزارزها نيز احساس شده است.

براي ديدن آينده‌اي كه در آن ارزهاي ديجيتال به‌صورت روزمره استفاده مي‌شوند بايد اشكال نوسان حل شود و در اينجا است كه تتر وارد ميدان مي‌شود. تتر كه نوعي استيبل كوين است، ساخته شده تا از انديشه متخصصين قدرت خريد به اندازه كافي باثبات باشد يا نوسان جزئي داشته باشد و از اين طريق مالكان را به خرج كردن به‌جاي نگه‌داري توكن‌ها تشويق كند.

استيبل كوين‌هاي مانند تتر براي تراكنش‌هاي روزمره ضروري هستند. بدون ثبات، فروشنده از ترس افت ارزش به دليل نوسان در مورد فروش كالا و خدمات دچار ترديد مي‌شود، اين امر يكي از دلايلي است كه رمزارزها هنوز مقبوليت عام پيدا نكرده‌اند. رمزارزهايي مانند بيت كوين، اتريوم و لايت كوين براي چندين نوع تراكنش ازجمله پرداخت الكترونيك استفاده شده‌اند؛ اما به دليل نوسان بالا براي انتقالات روزانه مطمئن نيستند.

تتر داراي مزايايي است كه پيشينيان فاقد آن بودند؛ تبديل ارز فيات به رمزارز به‌صورت بهايي متقابل كه باعث آسان شدن معاملات مي‌شود. در بيشتر استيبل كوين‌ها، توكن‌ها معادل يك ارز فيات هستند، ۱ تتر برابر يك دلار است. هر كس مي‌تواند هرگاه كه بخواهد، يك دلارش را به يك تتر تبديل كند.

جالب است بدانيد كه تتر به ايجاد دسته‌هاي جديدي از استيبل كوين‌ها كمك كرد. امروزه چندين نوع استيبل كوين داريم، استيبل كوين‌هايي كه برابر كالاهاي اساسي هستند مانند كوين‌هايي معادل طلا (XAUT)، الماس (PAXG) يا نفت.

به دليل محبوبيت تتر و قرار داشتن در بين ده كوين برتر از انديشه متخصصين ارزش بازار، متخصصان مي‌توانند در اكثر صرافي‌هاي رمزارز بين‌المللي يا داخلي اقدام به خريد تتر كنند.

روش ديگر تهيه‌ي اين كوين، تريد كردن در صرافي‌ها يا والت‌هايي است كه از امكان سواپ (مبادله كوين به كوين) همراهي مي‌كنند.

اگر مي‌خواهيد تتر استخراج كنيد بايد بدانيد كه امكان اين كار وجود ندارد. تنها شركت همراه تتر است كه مي‌تواند كوين جديد صادر كند. اين كار به خاطر ثابت ماندن نرخ آن درمقابل دلار است؛ بدون كنترلي مركزي حفظ اين ثبات امكان‌پذير نيست.

انتقال پول سوئيفت (Swift) بسيار پرهزينه است، كارمزدهاي سوئيفت به‌طور متوسط حدود ۲۰ تا ۳۰ دلار است، اما هزينه‌ي كارمزد انتقال تتر بين والت‌هاي تتر صفر است، بااين‌حال هنوز كارمزدهاي استاندارد شبكه‌ي بلاك‌چين در هنگام انتقال وجود دارد.

سرعت تراكنش‌هاي تتر به شبكه‌اي كه انتقال در آن انجام مي‌شود بستگي دارد و عوامل مختلفي مانند ازدحام شبكه و كارمزد صرف‌شده باعث تغيير اين زمان مي‌شود. براي مثال در زير سرعت انتقال در دو شبكه مختلف مقايسه شده است:

• در پروتكل ERC-20 (بلاك‌چين اتريوم) تعداد تراكنش‌هاي لازم ۲۰ تأييد و زماني برابر ۵ دقيقه صرف شده است. (با صرف كارمزد بيشتر اين زمان تا چندين ثانيه قابل كاهش است.)
• در لايه‌ي OMNI (بلاك‌چين بيت كوين) براي ۴ تأييد حدود ۴۰ دقيقه زمان صرف ‌شده است.

والت‌هاي زيادي از USDT همراهي مي‌كنند. در انتخاب والت بايد به نوع والت (موبايل، سخت‌افزاري، دسكتاپ، كاغذي)، ويژگي‌ها و امنيت آن دقت كرد. قبل از انتخاب والت به‌خوبي در اين زمينه تحقيق كنيد. براي نمونه ۶ والت برتر تتر در ۲۰۲۱ در زير آمده است:

• ماي اتر والت والت (MyEtherWallet)
• امني والت (OmniWallet)
• تتر والت (Tether Wallet)
• كوينومي (Coinomi)
• اگزودوس (Exodus)
• لجر نانو اس (Ledger Nano S)

توكن‌هاي تتر به‌عنوان توكن ديجيتال روي بلاك‌چين‌هاي بيت كوين (پروتكل Omni و Liquid)، اتريوم، آياس، ترون، الگوراند، بيت كوين كش (BCH) و اميسگو (OMG) ساخته شده است. پروتكل‌‌هاي انتقال شامل نرم‌افزاري متن‌ باز است كه براي صدور يا بازخريد توكن‌هاي رمزارز با بلاك‌چين در ارتباط هستند.

• آدرس‌هاي روي لايه‌ي Omni با رشته‌اي از كاراكترهاي هگزا دسيمال شروع مي‌شوند.
• آدرس‌هاي روي اتريوم (USDT ERC-20) با «0x» شروع مي‌شوند.
• آدرس‌هاي روي ترون (USDT TRC-20) با «TX» شروع مي‌شوند.

تاريخچه‌‎ي تتر با پروژه‌ي ريل‌كوين (Realcoin) شروع مي‌شود. ريل‌كوين رساله‌ي سفيد (وايت پيپر) در جولاي ۲۰۱۴ وارد بازار شد. اين رساله‌ي سفيد به چند دليل باعث ايجاد جنبشي عظيم در ميان جامعه‌ي متخصصان شد. علاوه بر جنبه‌هاي انقلابي تكنيكي، منتشركنندگان اين رساله‌ي سفيد جزو معتبرترين نام‌هاي بازار بودند. رساله‌ي سفيد تتر از بروك پيرس (Brock Pierce)، ريو كالينز (Reeve Collins) و كريگ سيلارز (Craig Sellars) نام برده است. نام ريل‌كوين زياد دوام نياورد و در نوامبر ۲۰۱۴، استارتاپي در سانتا مونيكا اسم جديد تتر را معرفي كرد.

تتر در لغت به‌ معني بستن و متصل شدن است و برابري ارزش تتر با دلار را مي‌رساند. تتر با سه رويكرد وارد بازار شد و سه استيبل كوين را به‌عنوان استراتژي ورودش معرفي كرد. كوين ابتدا يو‌اس‌تتر نام داشت كه معادل ۱:۱ دلار آمريكا بود. كوين دوم ارزشي معادل يورو (EURT) و كوين سوم بر ين ژاپن (ين‌تتر) تمركز داشت.

كوين‌هاي تتر توسط شركت تتر ليميتد صادر مي‌شود و طبق گفته‌ي وب‌سايت تتر، براساس قوانين جزاير ويرجين بريتانيا اداره مي‌شود. اين شركت در هنگ‌‎كنگ ثبت شده است.

مديرعامل اين شركت، ژان لودويكوس وان در ولد، مديرعامل صرافي بيتفينكس نيز هست كه به دست‌كاري ارزش بيت كوين و تتر متهم شده است.

اتصال ارزش رمزارز به پول واقعي آسان به ‌انديشه متخصصين مي‌رسد؛ اما اين كار بنا به دلايل زيادي به‌شدت اشكال است. براي انجام اين كار شركت هنگ‌كنگي تتر ليميتد ادعا كرد كه به ازاي هر USDT، مقدار دلاري معادل را در خزانه نگه‌داري مي‌كند، زماني ‌كه صدور UDST از ميلياردها عبور كرد، اين ادعا به‌شدت موشكافي شد. در مارس ۲۰۱۹، شركت تتر پشتوانه‌ي USDT را به وام تغيير داد تا به شركت‌هاي ديگر مشاركت كنند. با‌وجود اين تغيير، تتر برترين استيبل كوين دنيا باقي مانده است.

تتر يكي از برجسته‌ترين رمزارزهاي بازار است. اين ارز ديجيتال با فراهم كردن انعطاف‌پذيري مضاعف، در بسياري از صرافي‌ها محبوب جايگزيني براي دلار است. در زير به برخي از مزاياي تتر اشاره شده است:

نوسان بازار در حوزه‌ي رمزارز امري بسيار جدي است. وقتي «خرس‌ها» شروع به كنترل بازار مي‌كنند، سرمايه‌گذاران تنها چند گزينه براي انتخاب دارند، آن‌ها مي‌توانند سرمايه‌هايشان را بفروشند و به پول فيات تبديل كنند. اين فرايند زمان‌بر و شامل بيشترين هزينه‌ي كارمزد است؛ يا آن‌ها مي‌توانند در بازار خرسي بمانند و ضرر را قبول كنند. تتر گزينه‌ي سوم را به معادله‌ اضافه مي‌كند: تبديل به تتر و پرهيز از كارمزد و نوسان.

ازآنجاكه تتر سرمايه‌اي در شبكه‌ي بلاك‌چين است، تبديل بيت كوين يا ساير رمزارزها به تتر به‌سادگي تبديل بيت كوين به اتريوم است؛ اين تبديل راهي بدون اصطكاك رأي سرمايه‌گذاران معرفي كرده است تا بتوانند از نوسان پرهيز كنند و در بازار رمزارز باقي بمانند.

حواله كردن

مانند ساير رمزارزها، تتر مي‌تواند سيستم تراكنش بين‌المللي را متحول كند. USDT را مي‌توان بدون نياز به تبديل به ساير پول‌ها يا پرداخت كارمزد اضافي به هر نقطه از دنيا فرستاد. نكته در اين است كه فرستادن جهاني تتر به‌سادگي بيت كوين است.

مزيت اصلي ديگر تتر، استفاده از آن براي شيوه‌اي براي پرداخت در امور حسابداري است. از زمان آغاز بيت كوين، همواره از استفاده از آن براي پرداخت به دلايل حسابداري، سردرگمي وجود داشته است. تاجران كه در قبال كالا يا خدمات با رمزارز پرداخت را انجام مي‌دهند، اغلب بهاي پرداخت را بر حسب دلار محاسبه مي‌كنند. استيبل كوين‌ها اين نگراني را رفع مي‌كنند؛ زيرا معادل پول فيات هستند.

مهم است كه بدانيد تتر انتقال پول واقعي را به پول ديجيتال آسان كرده است. اين امر در بعضي از نقاط دنيا بسيار مهم، در بعضي از مناطق اشكال و در بعضي از كشورها غير قانوني است. براي تمامي اين مناطق و كشورهاي اشاره‌شده، تتر انتخابي هوشمندانه است.

صرافي بيتفينكس در ژانويه ۲۰۱۵ اولين صرافي بود كه تتر را روي پلتفرم خود معرفي كرد. اين استيبل كوين به‌سرعت موفق شد و صرافي بيتفينكس به دليل اين توكن، شاهد فعاليت عظيم متخصصان بود. اين صرافي در زمينه‌ي تريد تتر حرف اول را مي‌زد.

اما زمان زيادي طول نكشيد تا محققان در مورد تسويه‌شوندگي تتر شروع به پرسش كنند. تتر اولين استيبل كوين بازار بود و موفقيت بي‌نظير آن خالي از نگراني نبود. اين نگراني‌ها باعث كاوش عميق محققان در ارتباط بين تتر و بيتفينكس شد.

ابتدا اين قضيه مطرح شد كه تتر توسط گردانندگان صرافي بيتفينكس صادر شده است. منتقدان مي‌‌گفتند چنين ارتباط نزديكي نبايد وجود داشته باشد؛ اما قضيه عميق‌تر شد. ترس از اينكه شركت تتر ليميتد واقعا معادل دلاري تمامي كوين‌هاي تتر در جريان را نگه نداشته باشد، ايجاد شد. اين شايعات براي ماه‌ها ادامه داشت.

در ژانويه ۲۰۱۷، تتر كوين‌هاي بيشتري را وارد بازار كرد كه برابر ۸۵۰ ميليون توكن جديد بود. اين شركت در طول چند ماه كوين‌هاي در گردش را افزايش داد. اين امر با صعود ارزش‌هاي رمزارزها همراه بود و باعث شد كه منتقدان مباحثه دست‌كاري در ارزش را مطرح كنند.

نيكولاس ويور محقق ارشد مؤسسه فناوري كامپيوتر كاليفرنيا در مصاحبه با CNBC گفت: «طي چند ماه گذشته، مقدار عظيمي تتر ساخته شده است و به صرافي بيتفينكس منتقل شده است و احتمالاً صرف خريد بيت كوين و ساير رمزارزها شده است. معتقدم كه اين كار باعث بالا نگه داشتن ارزش شده است».

در راستاي اين ادعا، شخصي ناشناس پستي مبني بر تحليل آماري منتشر كرد كه رابطه‌ي بين ارزش بيت كوين و تتر را نشان مي‌داد، نتيجه اين بود كه هر وقت كه ارزش بيت كوين سقوط مي‌كند، تتر جديد ساخته مي‌شود و بدين‌صورت ارزش‌ها بالا نگه داشته مي‌شود.

در نوامبر ۲۰۱۷، پس از انجام هاردفورك، هك تتر منجر به سرقت ۳۱ ميليون دلار تتر شد. در ژانويه ۲۰۱۸، شركت تتر مانع بازديد براي حصول اطمينان از وجود ذخاير ارزي شد، در عوض پس از دريافت احضاريه توسط نهادهاي نظارتي، راهش را با شركت حسابرس جدا كرد. نگراني از وجود پشتوانه‌ي كافي در ذخاير اين شركت هنوز وجود دارد.

در آوريل ۲۰۱۹، دادستان كل نيويورك شرك iFinex را متهم كرد كه شركت مادر تتر ليميتد است و كارگزار صرافي رمزارز بيتفينكس ۸۵۰ ميليون دلار متعلق به سرمايه‌گذاران را مخفي كرده است. دادگاه مي‌گويد كه اين پول‌ها بدون قراردادي براي بازپرداخت پول‌هاي متخصصان به شركت پانامايي به نام Crypto Capital Corp داده شده است. بيتفينكس متهم است كه ۷۰۰ ميليون دلار از پول‌هاي نقد خزانه را براي پوشاندن پول‌هاي گمشده استفاده كرده است.

پرسش‌هايي در مورد امن بودن شبكه و نامتمركز بودن سيستم تتر وجود دارد، به نگاه به سازوكار عملكرد تتر، مشخص است كه سيستم آن به توانايي و تمايل شركت تتر براي حفظ برابري آن با دلار وجود دارد. اگر فرض كنيم متخصصان بخواهند USDT خود را بفروشند و يكي از صرافي‌ها به دلار ذخيره‌شده درمقابل USDT متخصصان كه در خزانه‌ي شركت تتر است، دسترسي پيدا كند، وظيفه‎‌ي تأمين دلار براي صرافي در زماني معقول به عهده‌ي تتر است. همين امر باعث مي‌شود كه تتر سيستمي كاملاً متمركز باشد كه با ادعاي آن در تضاد است.

اين مقاله حاوي توصيه يا پيشنهاد اقتصادي اخبار تخصصي، علمي، تكنولوژيكي، فناوري مرجع متخصصين ايران نيست. خطر از ‌دست ‌دادن سرمايه در هر سرمايه‌گذاري وجود دارد و سرمايه‌گذار بايد پس از مطالعه و تحقيق، تصميم نهايي را خود اتخاذ كند و مسئوليت تبعات آن را بر‌ عهده بگيرد.